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廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告

發布時間:2019-06-21 17:25來源:鳳凰彩票網財經新聞字號:


廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告 織夢好,好織夢

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  一

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  評級情況

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  2019年4月份,市場整體呈現沖高回落走勢。其中滬指在4月8日最高漲至3288點之后出現調整,而在4月下半旬再次沖擊3300點無果之后,隨后市場出現今年以來最大的一次調整。從三大指數的漲跌幅來看,4月份,上證綜指、深成指、上證50和創業板指分別大漲-0.40%、-2.35%、3.76%和-4.12%,而今年以來,截止4月底,各大指數漲幅仍舊在20%以上。 dedecms.com

  在此背景下,下面統計分析存續基金的融智評級情況,4月份,共有12068只產品參與一年期評級,7404只產品參與二年期評級,4462只產品參與三年期評級,951只產品參與五年期評級。參與評級的產品數量,除了五年期,其他相比上個月整體再次有所增加。具體星級分布數據如表1:

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  表1:各評級周期星級產品數量分布

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廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告

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  具體產品的評級情況,投資者可登錄私募排排網查看,具體查詢地址如下: 內容來自dedecms

  一年期股票策略評級情況查詢地址:

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  https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:4;rating_year:1 內容來自dedecms

  二年期股票策略評級情況查詢地址: dedecms.com

  https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:5;rating_year:2 織夢好,好織夢

  三年期股票策略評級情況查詢地址: copyright dedecms

  https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:6;rating_year:3

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  五年期股票策略評級情況查詢地址: 本文來自織夢

  https://dc.simuwang.com/?condition=rating:5;ret:8;rating_year:5

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  如需查詢其他策略的各周期評級情況,進入上述鏈接修改并選擇具體的策略,可自助查詢。

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  二

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  五年期五星級基金變動 copyright dedecms

  五年期五星級基金,代表著過去五年,產品在同類策略里面綜合表現比較突出。而最近,隨著時間的推移,五年期的存量產品數量也大幅增加,預期未來數量會進一步大幅上升。目前參與五年期融智評級的產品數量相比去年同期,增幅也超過一倍,環比上個月數量有所上升。下面表2和表3,分別是2019年4月份五年期評級的新晉名單和降級名單。 織夢好,好織夢

  表2:五年期五星級評級新晉名單 內容來自dedecms


廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告

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  表3:五年期五星級評級降級名單 織夢好,好織夢


廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告 本文來自織夢

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  從表2的結果來看,4月份五年期五星級評級的93只產品中,有16只產品為新晉五星基金,占比17.20%,環比上個月有所下降,表明4月份五星級基金變動有所下降。這16只產品中基本以股票策略為主,只有思曄動態對沖旗艦為復合策略。

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  從表3的結果來看,總共有10只在2019年3月份的五年期評級中獲得五星級的產品,在今年4月份評級中得到了降級,降級后的評級全部為四星級。降級的主要原因在于最近五年期間的區間收益率有所下降,或者有其他表現更好的產品出現。

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  三

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  連續12個月獲評五年期五星級基金

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  隨著評級周期區間的滾動,不停的有私募基金納入新的評級周期,每個月不斷的有產品降級的同時,也有不少的產品新晉。此外,也有不少的產品在最近的多個評級結果中,連續多個月摘得五星級評級。下面是五年期評級周期中,連續12個月獲得五星級評級的產品名單,數據結果如下表4。 內容來自dedecms

  表4:連續12個月獲評五年期五星級基金

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廣州發展(600098)_2019年4月份中國私募證券投資基金評級報告

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  從上面的表4中產品來看,本月已經累計有13只產品連續12個月衛冕五星級評級。其中以老牌私募給包攬,比如重陽投資、朱雀投資、淡水泉等等。上面的的13只產品中,以股票策略為主,只有锝金一號為相對價值策略,以及佑瑞持優享紅利為固定收益產品。收益率方面,這11只股票策略產品中,最低收益率為88.42%。 copyright dedecms

  從這13只產品的融智風格來看,收益率前7只產品全部為攻守兼備型,其余產品融智風格為防御性或者攻守兼備型。可見,收益率高而且融智評級高的產品,需要憑借良好的進攻能力和防守能力,才能位居前列。

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  四 織夢好,好織夢

  評級簡介

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  1、評級目的 本文來自織夢

  為了讓投資者、投資顧問及其他相關機構更好的評估和比較私募基金的表現,并希望能夠促使私募基金的調查研究過程更加透明,推動私募基金的規范健康發展,融智評級針對成立一年或者一年以上的非結構化私募證券投資基金產品(單賬戶、海外基金、穿透式TOT除外),基于歷史業績進行定量分析,建立了五星評價體系。評級結果只陳述過去,不預測未來。

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  2、評級對象 織夢好,好織夢

  針對非結構化私募證券投資基金產品(單賬戶、海外基金、穿透式TOT除外),且至評價時點至少具備一年以上歷史業績。

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  3、評級指標

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  融智評級綜合考慮絕對收益,最大回撤和風險調整收益指標,在關注盈利能力的同時,增加了對下行風險的考慮。

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  4、評級步驟

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  1)、數據準備:基于融智數據團隊于上月5日至本月5日對私募基金凈值數據的收集整理,數據來源于相關第三方托管公司或私募機構。

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  2)、指標計算:計算評級區間內指標值,進行排名并以此作為星級評價的依據。 織夢好,好織夢

  3)、星級規則:根據融智綜合指標排名來評定星級,前10%評價為五星,接下來的22.5%為四星,中間的35%為三星、隨后的22.5%為二星、最后的10%為一星。 copyright dedecms

  4)、融智風格箱:旨在通過分析產品對市場的敏感度來定量的劃分產品的風格,刻畫產品的進攻能力和防御能力。風格箱中運用到的兩個指標為上行捕獲率和下行捕獲率,通過兩個指標值的分布區域定位基金風格。 織夢內容管理系統

  5、更新頻率 copyright dedecms

  融智私募基金評級每月10日公布上月評級結果(只針對上月5日至本月5日公布凈值的私募),以月頻率滾動更新。 內容來自dedecms

  6、評級使用

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  融智評級是以產品過往業績為基礎的定量評價,產品具有較高的星級,并不等于該產品未來能夠繼續取得了良好的業績,其未來表現仍然受到投資組合變動的影響。產品具有高的星級,也不等于該投資組合適于每個投資人,因為投資人的投資目標、投資周期和風險承受能力因投資人而異。評級結果每月定期更新,其評價結果的變化,并不一定表示產品業績表現的回落,也可能是其他同類基金表現轉好所致。 copyright dedecms

  投資人不應以星級下降作為贖回產品的指引。 本文來自織夢

(財經窩小編:財經窩)

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